科技賦能金融II——中國數字金融的最佳實踐
金融城金融科技創新案例編寫小組 著
中國金融出版社 2019年04月
專家薦讀
中國的數字金融經過幾年的快速發展，既創造了很多金融創新的模式，也形成了一些金融風險的源頭。因此，數字金融業也需要正本清源，真正為實體經濟服務。《科技賦能金融》介紹的幾個業務模式都是值得關注、非常有益的嘗試。
——北京大學數字金融研究中心主任 黃益平
本書研究分析了金融科技方面的九個案例，其中既包括傳統金融機構，也包含新興的金融科技企業，在緊跟科技進步，促進金融發展方面所進行的努力和取得的成效。本書所薈集的這些案例，真實詳盡地記述了這些機構在應用金融科技提升金融服務效率和防范風險方面的積極探索，兼具專業性與可讀性，有數據、有分析、有反思，可以說是為監管機構、學界人士、業界同仁乃至社會大眾，提供了一個了解“科技賦能金融”的渠道。
——中國工商銀行原行長 楊凱生
當前，新一輪科技革命和產業變革正不斷深化，金融科技尚處于不斷發展成熟過程中，還有很多基礎性工作需要深入探索和持續推動。金融城依托金融科技創新案例評選活動組織撰寫了《科技賦能金融》，以生動、形象、嚴謹、細致的寫作風格，精心遴選來自金融機構、金融科技公司等不同類型從業機構的多個典型案例，深入剖析金融科技創新應用實踐和效果，是一部具有重要參考價值和實踐意義的專業案例集，相信會對廣大讀者和金融從業者大有裨益。
——中國互聯網金融協會秘書長 陸書春
金融體系的全方位變革，帶來了金融機構體系的結構性變化：一方面，主流金融機構爭先恐后向科技金融型機構轉型，努力增強金融科技的能力；另一方面，一大批金融科技服務型企業應運而生，其中一些具有強大科技創新能力的企業迅速成長壯大為獨角獸體量級別，體現了金融科技的強大生命力和未來發展趨勢。
——上海市互聯網金融行業協會會長 萬建華
近年來快速發展的金融科技，在小微企業融資、投資顧問、數據和網絡安全、支付等多個領域創造出全新的服務模式，幫助金融機構真正了解客戶、研發適應客戶需求的金融產品，改進和提升服務方式。同時，科技也有力支持了傳統金融機構的轉型升級和差異化競爭，使“智慧金融”生根開花結果。本書介紹的科技賦能的九個案例，是從參加“第二屆金融城金融科技創新案例評選”活動的幾十個案例中遴選出來的。希望讀者透過這些代表性案例，能夠加深對金融科技的了解，并感受金融科技浪潮撲面而來的氣息和力量。
——國務院發展研究中心金融研究所原所長 張承惠
機構簡介
融城教育，簡稱金融城（CFCITY），是中國金融四十人論壇（CF40）旗下金融教育咨詢品牌，致力于打造一流的人才培養、行業研究和政策交流平臺，推動中國金融業在金融科技時代轉型升級。
六年來，金融城聚焦金融科技、消費金融、資產管理等前沿領域，攜手金融政、商、學界領袖，為金融創新創業者提供了專業、前沿的知識分享，及時、權威的政策信息。目前已為800多家商業銀行和金融科技公司提供了高質量的培訓和研究服務，贏得高度評價。
本書簡介
本書遴選金融城舉辦的“第二屆金融科技創新案例評選”的九個獲獎案例，真實反映了這些案例從無到有的發展歷程，蘊含其中的業務邏輯和創新思維，呈現了團隊對于創新探索的執著、艱辛和困惑，系統展示了金融科技如何更好地服務實體經濟的嘗試與成果。
本書的寫作素材均來自一線調研，并堅持獨立、客觀的視角，既可用于商學院的案例教學與研究，也可供行業實踐者學習與借鑒，亦為監管人士洞察行業發展打開了一扇窗口。
第一本案例集《科技賦能——中國數字金融的商業實踐》已于2018年7月出版。
目錄
摩羯智投: 智能投顧的進化之路
一、智能投顧行業的興起
二、摩羯智投的誕生
三、摩羯智投的業務模式
四、未來發展前景
上海華瑞銀行: 智慧金融為小微企業注 “活水”
一、中國民營銀行揚帆起航
二、從篳路藍縷到漸露鋒芒：“三駕馬車”引領差異化發展
三、做企業生命周期同行者
四、致小微——我們的未來不是夢
新網銀行: 數字普惠金融的萬能連接器
一、始終貫穿創新理念的籌建過程
二、全新的在線數字化風控與運營
三、全線上化運營的創新產品體系
四、未來發展面臨的挑戰
五、結語
度小滿金融: “ＡＩ ＋金融” 的探索之路
一、中國“金融+ 人工智能” 的發展
二、百度金融的前世今生
三、度小滿金融的“大數據+ AI” 技術
四、度小滿金融的AI 商業化道路
五、走向何方
金融壹賬通: 授人以魚也授人以漁
一、金融壹賬通的發展歷程： 從幕后走到臺前
二、三大黑科技打造科技賦能金融橋頭堡
三、讓“老樹開出新花”
四、肥水要流外人田
宜人貸: 打造金融科技行業的突圍之作
一、P2P 的前世今生
二、宜人貸起航： 志在成為網絡借貸破局者
三、因勢利導， 創新求變——宜人貸的這些年
四、YEP 共享平臺如何打開局面？
五、YEP 共享平臺前景如何
上海銀行: 搭乘直銷銀行 破局異地拓客
一、城商行： 從跑馬圈地到戴上“緊箍咒”
二、上海銀行突圍： 探索“新賽道”
三、上海銀行直銷銀行啟航
四、轉型！ 直銷銀行駛入快車道
五、未來展望： 挑戰與應對
通付盾: 讓金融更安全的數字化解決方案
一、數學博士的歸國創業之路
二、以數字身份為核心的數字化安全框架體系
三、公司發展愿景與金融安全技術的未來
梆梆安全: 傳統金融移動安全的保護者
一、生死抉擇開啟B 端賽道
二、一則文件讓梆梆叩開金融安全領域的大門
三、三大服務攻占橋頭堡
四、與金融機構的相互融合： 移動威脅感知
五、升級： 移動金融安全的整體解決方案
六、未來：T 字發展 布局物聯網
前言
從2016年國務院發布《互聯網金融專項整治實施方案》開始，“金融科技”逐漸取代“互聯網金融”，成為一個新的熱詞。這個詞被國際組織第一次定義，是在金融穩定理事會2016年發布的《金融科技的描述與分析框架報告》中，即通過技術手段推動金融創新，形成對金融市場、機構及金融服務產生重大影響的業務模式、技術應用以及流程和產品。巴塞爾銀行監管委員會將金融科技分為支付結算、存貸款與資本籌集、投資管理、市場設施四類。在中國市場上，前兩者的應用最為廣泛，創新最為突出。
金融科技并非突如其來，橫空出世。現代銀行業原本就是一個構筑在技術之上的行業，從算盤到電腦，從PC端到移動端，銀行業在技術的迭代中不斷發展與進化。近年來云計算、大數據、區塊鏈等新技術的出現，給了行業新的想象空間；更重要的是，互聯網巨頭和新銳的金融科技公司在市場上縱橫馳騁，肆意占領場景，搶奪客戶，把原本躺在高息差蜜罐里的商業銀行徹底驚醒了。
招商銀行是最先覺醒的銀行之一，招行行長田惠宇在2018年年報致辭中鏗鏘有力地說：“科技變革的滾滾洪流，勢必將中國銀行業推入以新商業模式取勝的3.0階段。科技是金融供給側改革的根本動力。在肉眼可見范圍內，金融科技可對傳統銀行所有業務及經營管理，進行全流程數字化改造、智能化升級和模塊化拆分。一個數字化、智能化、開放性的銀行3.0 時代正在到來，它將徹底改變商業銀行的服務模式、營銷模式、風控模式、運營模式，拓展銀行的服務邊界，最終改變銀行的增長曲線。”
在金融科技的跑馬場上，逐漸形成了群馬奔騰、各領風騷的態勢。互聯網巨頭以前沿科技和無所不能的氣勢攻城略地；商業銀行攜雄厚的資產、人才、客群和巨額的科技投入，加速收復失地，捍衛霸主地位；新銳的金融科技公司若有網絡小貸或消費金融牌照加持，其裂變式生長的勢頭令人側目，若無牌照又不愿打政策的擦邊球，便以技術合作伙伴的身份與商業銀行并駕齊驅。
新的商業模式挾金融科技之名噴涌而出，某種程度上模糊了制度邊界，讓風險隱患在創新的水面下暗涌，也給監管部門制造了不小的難題。放眼全球，皆無明晰又靠譜的監管規則可循，更談不上統一的標準，使得市場主體與監管部門之間自然而然地形成了博弈。這時，就需要一個連接業界與監管部門、傳統金融機構與金融科技機構的平臺，一個深度溝通、平等對話的平臺。因此，金融城聯合20家主流商業銀行和金融科技公司于2016年創立了新金融聯盟（簡稱NFA），通過學術研討、企業參訪等方式，促進監管、業界、學界平等開放的交流，推動建立一個更加健康、平衡、穩定的金融科技新生態。
2016年，新金融聯盟創設了“金融科技創新案例評選”，遴選和展示國內金融科技創新的優秀成果，為行業樹立標桿，傳遞正能量。為了盡可能做到專業、權威、公平、公正，NFA邀請了來自央行、銀保監會、中國互聯網金融協會、上海互聯網金融協會、北京大學數字金融研究中心等機構的十位頂尖專家擔任評委，采取初選、復選、終審答辯的方式，每年在全國范圍內公開遴選十佳案例。截至2019年4月，已成功舉辦三屆，共選出29個獲獎案例，其中一個空缺是評委會秉持“寧缺毋濫”原則而形成的。第四屆評選已經啟動。
第一屆評選的獲獎案例由北京大學數字金融研究中心謝絢麗教授領銜，組織多位專家學者撰寫而成，已于2018年出版。本書為第二屆評選的九個獲獎案例，由金融城、中國金融四十人論壇、上海新金融研究院的8位同仁執筆。其中，摩羯智投案例由廉薇執筆并引用了謝絢麗教授的部分訪談資料，上海華瑞銀行和金融壹賬通案例由熊靜執筆，新網銀行和通付盾案例由馬驍執筆，度小滿金融案例由申曉宇執筆，宜人貸案例由孟凡鈺執筆，上海銀行案例由徐嘉翊執筆，梆梆安全案例由張霞和孫豐偉執筆。廉薇還指導了團隊的訪談和寫作，幫助成員設計訪談提綱，審核修改稿件，特此致謝。
特別感謝中國互聯網金融協會秘書長陸書春、上海互聯網金融協會會長萬建華為本書作序，衷心感謝NFA理事長、工商銀行原行長楊凱生，NFA學術顧問、北京大學數字金融研究中心主任黃益平教授，NFA學術顧問、國務院發展研究中心金融研究所原所長張承惠推薦本書。他們同時擔任了案例評選的評委，以認真而嚴謹的態度參與了評選。
在案例訪談和撰寫過程中，我和寫作團隊最大的感受就是，金融科技行業唯一不變的就是變化。從案例評選到調研寫作的短短一年里，從監管政策到市場機構都發生了不小的變化。
第一，監管政策逐步收緊。銀保監會正在制定商業銀行互聯網貸款管理辦法，約束聯合貸款的單筆額度、出資比例和客戶群體，規范商業銀行與金融科技公司的合作，意味著互聯網貸款作為商業銀行數字化轉型的一個代表之作，同樣不能脫離監管的框架。網貸行業的變化更加劇烈，預期中的合規備案并未如約而至，上千家網貸平臺相繼退出市場，部分平臺甚至涉嫌違法進入司法程序，監管部門終以“175號文”中“能退盡退，應關盡關”的嚴厲措辭為網貸行業畫上了句點。從鼓勵互聯網金融健康發展，到以防范化解重大風險為首要任務的強監管、嚴監管，監管態度的變化不可謂不大。
第二，長尾人群的融資需求帶來無限商機，與行業無序發展形成悖論。無場景的個人信用貸款是商業銀行的傳統業務，俗稱現金貸，技術進步和消費意識的覺醒，孕育出巨大的市場空間。但部分金融創新創業者過于激進，甚至放棄底線，將其扭曲為高利貸、超利貸，背負上高息暴利與惡意催收的惡名。2017年底，《關于規范整頓“現金貸”業務的通知》出臺，陽光下的現金貸基本銷聲匿跡，水面之下卻“春風吹又生”，直到2019年“3﹒15”晚會爆出“714高炮”等嚴重問題。這也反映出市場的融資需求是真實存在的，政策須在堵與疏之間做出選擇。
第三，企業在市場形勢和監管形勢急劇變化下紛紛主動調整，積極應對。金融科技從傳統金融機構眼中的“奇技淫巧”，成了助力轉型發展的利器。各大銀行紛紛成立金融科技子公司，與BATJ等互聯網巨頭戰略合作，創立“開放式銀行”等新型業務模式。由于企業定位和牌照、準入方面的限制，部分“互聯網金融”巨頭迅速自我調整，像原百度旗下的金融科技相關業務獨立為度小滿金融，而京東則將旗下相關業務的品牌，升級為更具科技色彩的“京東數科”。
研究、分析與描繪一個處在快速發展中的行業，難度很大。為了取得第一手素材，寫作團隊多次訪談獲獎企業的中高級管理人員和技術專家，不斷調整寫作框架與具體內容，以求真實地反映獲獎案例的來龍去脈，蘊含其中的業務邏輯和創意思維，以及人們的執著、艱辛和困惑。在此感謝九個獲獎企業為寫作團隊安排了訪談，并提供了大量素材。
本書是金融城2012年成立以來，出版的第一本關于金融科技的專著。受寫作時間、專業知識和研究深度所限，書中必定存在疏漏與不足，懇請各位專家學者、從業人員以及讀者朋友們批評指正。未來，金融城還將為后續的“金融科技創新案例評選”結果，撰寫更多金融科技方面的文章和書籍，為監管部門和業界同仁提供參考，為金融科技行業“又好又快”的發展貢獻一份綿薄之力。
吳雨珊
序 一
剛剛過去的2018年，是中國改革開放的40周年，也是中國金融業變革與發展的40年。金融行業的這40年實際上有兩大主線，一是金融行業體制與機制的市場化取向改革；另一大主線就是信息技術對金融的影響，或者說是金融科技的40年。這期間，由于信息技術的推動，整個金融業務體系運營方式發生了兩次系統性遷移。
第一次遷移，是從人工業務處理方式向計算機自動化業務處理系統的遷移。這一次的系統遷移，是以信息技術作為高速計算和數據通信的工具手段，通過廣泛的連接、布局，使銀行前、中、后臺和組織體系的橫向、縱向互聯互通，形成了以計算機為基礎的現代化金融業務處理系統。這個過程是對延續了幾個世紀的傳統金融作業方式的顛覆性變革，我們在相當一段時期把這個歷程稱之為金融電子化。
第二次遷移，是基于銀行物理網點為主體的線下服務系統向基于互聯網線上服務系統的遷移。當下依然還處于這次遷移的進程當中，體現為以前到銀行網點面對面的金融服務,逐漸演變成不需要面對面的金融服務。甚至于，無論個人還是機構的所有金融業務,集中在手機或者其它終端上進行一站式的處理，實現了金融服務的隨時、隨地、隨身。
可以說，現在整個金融科技的發展，都是基于兩次遷移基礎之上展開的。而在這個過程當中，科技的運用對金融體系帶來了三大變革。
一是工具變革，由于人工業務處理向計算機自動化業務系統遷移，科技作為工具或手段，推動了傳統金融體系的效率變革，即經營成本的下降和營運效率的提升。
二是模式變革，由于業務從線下向線上遷移，科技在金融領域的角色發生轉變，科技對金融逐步反客為主，由效率工具的被動角色,轉變為驅動變革的基本力量，由技術支持上升為技術引領，驅動金融業務模式變革。
三是體系變革，金融體系在科技的作用下，正在進行解構與重建。傳統金融機構的業務流程正在分解與重組，核心環節自主把握，其他環節與科技企業合作或外包給金融科技企業。科技與金融全面、深度融合，主導金融的未來發展方向，驅動金融發生更深刻的全方位變革。
金融體系的全方位變革，帶來了金融機構體系的結構性變化：一方面，主流金融機構爭先恐后向科技金融型機構轉型，努力增強金融科技的能力；另一方面，一大批金融科技服務型企業應運而生，其中一些具有強大科技創新能力的企業迅速成長壯大為獨角獸體量級別，體現了金融科技的強大生命力和未來發展趨勢。
在金融科技發展的新時期，需要對真正具有創新價值的案例進行深入地研究與研討，為行業未來的發展提供啟示和引導。因此，由中國金融四十人論壇（CF40）旗下的金融城舉辦的“金融科技創新案例評選”這一活動，就顯得很有意義。
“案例評選”已成功舉辦了三屆，我有幸都參與了最后的終審評選。這本書所寫案例是第二屆評選的獲獎案例。金融城在全國征集了近百個金融科技創新創業案例，初選出18個案例進行現場答辯和終評。現場答辯是一個可以明確案例價值的有效形式，評委會對案例的主要負責人當面提問并面對面交流，可以更快、更準確地了解案例在商業模式、技術應用中的創新點，以及在風險可控性、消費者保護等方面的考量。
經過評委們的現場獨立投票，選出的獲獎案例涵蓋了國有大型銀行、股份制銀行、城商行、民營銀行、金融科技公司等不同類型的機構，涉及了智能投顧、直銷銀行、大數據風控等多個業務領域，一定程度上代表了近段時期金融科技在提高金融服務的效率與普惠性、降低交易成本與業務風險、服務于實體經濟的探索成果。
金融城在金融科技創新案例評選的基礎上，組織案例編寫小組進一步深入案例企業進行調研、訪談，歷時一年完成了這本案例集，以第一手資料，生動、翔實地記錄了一幅“金融機構+金融科技”創新發展的時代軌跡，讀來不僅讓我們看到了變革時期金融與科技如何融合并催生創新，掩卷后也引導我們思考金融科技之所以狂飆突進的時代進化邏輯。
2017年召開的全國金融工作會議，要求金融工作遵從四個重要原則——回歸本源、優化結構、強化監管、市場導向。我想，這些原則同樣適用于金融科技的下一步發展。正如央行主管科技的范一飛副行長所言，相信金融科技未來可以在“守正、安全、普惠、開放”的道路上行穩致遠，展現更為生機勃勃、繁榮昌盛的前景！
上海市互聯網金融行業協會會長 萬建華
序 二
習近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學習時強調要深化金融供給側結構性改革，增強金融服務實體經濟能力，并明確提出要適應發展更多依靠創新、創造、創意的大趨勢，推動金融服務結構和質量來一個轉變。當前，隨著人工智能、大數據、云計算等新一代信息技術深入發展，金融與科技融合程度更加緊密，互動態勢更加明顯，為深化金融供給側結構性改革增添新動能、提供新手段。
回顧金融發展史，可以發現，金融與科技的融合創新由來已久。集成電路技術發展使得計算機設備從286、386的微型機到小型機、云主機演變。互聯網的出現，推動計算機網絡向互連、高速、智能化方向發展。通訊技術特別是互聯網技術使得金融在跨時間、跨空間資源配置方面的效率大幅提升。金融業在科技的支撐推動下，先后經歷金融電子化和信息化階段后，正向移動化、網絡化、場景化和智能化更高階段發展。金融服務已從金融機構實體物理網點、ATM，拓展到網上電子銀行、金融App，并結合場景嵌入到每一次搜索和點擊中。科技對金融的作用，也從支持、支撐，到驅動、引領。如今，科技已不僅僅是金融業后臺的配角，它也正日益走向金融舞臺的中央而備受全球關注。
當前，云計算、大數據、人工智能、區塊鏈等技術，在支付清算、投融資、財富管理、零售金融等領域的應用探索日益深入，為提升金融服務質效、促進普惠金融發展提供了良好的技術支撐。比如，云計算架構以其降低IT成本、高可靠性和高可擴展性、自動化程度高等特點，正在成為金融領域IT基礎設施的主流選擇。大數據技術應用在金融領域客戶管理、風險管理、信用評估等方面，可提高業務拓展精準性，增強對逾期違約或欺詐的預警時效性。人工智能與金融業的結合有望推動金融服務流程自動化、智能化水平提升，幫助金融機構形成覆蓋前、中、后臺的全生命周期智能金融體系。區塊鏈技術在供應鏈金融、跨境支付、資產證券化、資產托管等場景正在從概念驗證逐步落地于實踐應用，發揮其在防篡改、可追溯、多方協同等方面的優勢。
但同時我們必須清醒地認識到，科技驅動下的金融創新，其本質還是金融。它并未改變金融的功能屬性和風險屬性，還可能會帶來一些新的問題和風險挑戰。比如，部分機構數據安全意識薄弱，違規使用數據資源，從而導致數據安全和隱私保護問題。一些機構網絡安全系統不健全，可能因受到拒絕式服務攻擊或自身系統、網絡故障而導致服務中斷，引發網絡安全問題。機構、賬戶、數據和基礎設施等方面的關聯性不斷增強，金融與科技邊界日益模糊，容易導致責任認定不清的問題。金融活動的實時性和不間斷性越發明顯，金融產品跨行業跨市場特征日益突出，給傳統的分業分段式監管和機構監管模式帶來挑戰。
面對上述問題和風險挑戰，應本著趨利避害、規范發展的原則，凝聚政界、業界、學界的智慧，促進發展與防范風險并重，金融科技與監管科技同步，注重做好以下工作：
一是倡導正確理念。始終把服務實體經濟和人民生活作為金融科技發展的出發點與落腳點，緊扣經濟社會發展需要，合理運用技術手段，增強金融供給對實體經濟需求變化的適應性和靈活性。注重發揮技術優勢，提高金融交易效率，降低服務邊際成本，為小微企業、農民等服務對象提供更多價格合理、安全便捷的普惠金融服務。
二是加強頂層設計。結合當前我國金融科技發展和監管現狀，密切跟蹤金融科技發展國際動態，在互聯網金融風險專項整治經驗和人民銀行金融科技委員會工作成果基礎上，加強金融科技的頂層設計，厘清金融科技業務邊界和責任劃分，按照“凡是金融業務都應該納入持牌監管”的原則，科技回歸科技支撐，金融回歸金融本質，推動金融機構、科技公司間的合作模式更加合規和可持續。
三是平衡創新監管。研究國際上監管沙箱的實施效果，探索兼具試錯容錯和彈性調整能力的金融科技創新管理機制，對有利于多層次金融體系建設、發展數字普惠金融的創新模式，在有標準、有約束、有監管、可退出前提下提供支持的政策環境，加強創新業務生命周期安全管控，做好信息安全保護，避免野蠻生長造成監管被動。
四是加強手段建設。大力發展監管科技，綜合利用大數據、人工智能、區塊鏈等關鍵驅動技術，優化金融監管流程，提升金融監管效能。注重發揮行業自律組織在基礎設施建設、行業統計、登記披露、風險監測、信息共享、標準研制、風險提示、消費者保護等方面的作用，積極搭建監管與市場、國際與國內雙向溝通渠道。
當前，新一輪科技革命和產業變革正不斷深化，金融科技尚處于不斷發展成熟過程中，還有很多基礎性工作需要深入探索和持續推動。金融城依托金融科技創新案例評選活動組織撰寫了《科技賦能金融》，以生動、形象、嚴謹、細致的寫作風格，精心遴選來自金融機構、金融科技公司等不同類型從業機構的多個典型案例，深入剖析金融科技創新應用實踐和效果，是一部具有重要參考價值和實踐意義的專業案例集，相信會對廣大讀者和金融從業者大有裨益。
是為序。
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