互聯網+銀行變革與監管
閻慶民 楊爽著
作者簡介
閻慶民
研究員，經濟學博士，享受國務院特殊津貼專家，中國金融四十人論壇常務理事、學術委員、成員，長期在中國人民銀行、中國銀監會工作，參與實施了工行、中行、建行等國有銀行股改上市和監管工作，曾任中國銀監會副主席，2014年年底調任天津市人民政府副市長。在《金融研究》《改革》《管理世界》《財經科學》《數量經濟技術經濟研究》《現代法學》《金融時報》等國家核心刊物發表學術論文70余篇，學術專著4部，主編或參編著作6部。
楊爽
中國銀監會全國性股份制銀行監管部副主任，曾任《金融時報》首席記者、要聞部副主任，中國人民銀行銀行監管二司處長。
推薦語
互聯網金融的發展不僅推動了金融業的變革與轉型，也對銀行業監管提出了挑戰。在制定互聯網金融監管政策時，公平性是基本出發點，需要加強監管協調。
——中國人民銀行副行長 潘功勝
《互聯網+ 銀行變革與監管》一書對國內案例進行了充分調研，總結非常全面。從書中可以看出，這兩年監管部門對互聯網金融監管的研究，不再只是摸索，而是已經取得了很大的進展。對于互聯網金融，一定要把握監管的“度”，只要不是明顯的市場失靈，都可以交給市場解決。
——中國投資有限責任公司副總經理 謝平
《互聯網+ 銀行變革與監管》一書從機制、技術、監管目標、風險和手段五個方面構建了互聯網金融的監管框架(STORM框架)，具有非常好的獨創性。從某種意義上來講，如果我們不能成功跨越互聯網金融的基礎設施建設，那么互聯網金融將很難成為一個承載重大社會意義的全新模式。因此，互聯網金融監管，既是對互聯網金融從業者的監督，也是對互聯網金融生態建設的推動。
——深圳前海微眾銀行行長 曹彤
目錄
第一章 互聯網時代金融服務的新格局和新趨勢
第一節 金融服務與互聯網
一、金融服務的發展歷程
二、互聯網發展歷程
三、金融與互聯網的融合
第二節 互聯網時代金融服務的發展
一、國外互聯網金融發展狀況
二、國內互聯網金融發展格局
三、互聯網金融未來發展趨勢
第二章 銀行業在互聯網時代的變革和趨勢
第一節 現代銀行業變革歷程及互聯網技術應用
一、現代銀行業的興起
二、現代銀行業功能地位的提升
三、銀行業互聯網技術的應用
四、置身于互聯網時代的銀行業
第二節 銀行業借助互聯網業務創新的主要業態
一、線上融資模式
二、電商平臺模式
三、移動金融模式
四、社交金融模式
第三節 互聯網時代銀行業變革未來趨勢
一、銀行發展的全新階段——互聯網銀行
二、銀行業的“基因變革”——直銷銀行
三、互聯網時代的全新概念——“智慧銀行”
四、未來銀行基礎建設的重點
第三章 互聯網環境下銀行業風險控制求解
第一節 銀行業傳統風險新特征
一、信用風險新特征
二、流動性風險新特征
三、操作風險新特征
四、市場風險新特征
五、聲譽風險新特征
第二節 互聯網時代衍生出的全新風險形態
一、網絡欺詐風險
二、信息泄露風險
第三節 互聯網時代銀行業的風險考量和控制
一、信用風險度量模型類別及分析
二、流動性風險管理常用技術方法
三、市場風險管理常用技術方法
四、操作風險管理常用技術方法
五、聲譽風險管理常用技術和方法
第四章 互聯網時代國際銀行業實踐與監管
第一節 銀行變革與監管的博弈
一、金融監管理論及發展演進
二、互聯網時代金融監管理論發展趨勢及框架選擇
第二節 國際銀行業典型案例及監管啟示
一、互聯網時代國外銀行業成功與失敗的典型案例
二、互聯網時代國外銀行業成功與失敗的經驗教訓
三、典型案例對銀行監管的啟示
第三節 互聯網時代國外銀行業監管
一、美國
二、歐洲
三、日本
第五章 構建適合我國銀行業特點的“STORM”監管體系
第一節 “STORM”框架概述
一、現實背景和整體思路
二、必要性和出發點
三、框架結構和內容
第二節 監管機制（SYSTEM ）
一、內部治理要求
二、業務管理規范
三、風險監測機制
四、持續監管方式
五、外部配套環境
第二節 技術要求（TECHNOLOGY）
一、安全性和穩定性
二、可靠性與連續性22
三、運營與管理能力
第三節 監管目標（OBJECT）
一、維護銀行業安全、穩健運行
二、保護金融消費者利益
三、促進銀行業的公平有效競爭
第四節 風險監管（RISK）
一、互聯網時代銀行業風險監管應關注的全新內容
二、互聯網環境下銀行風險監管的特殊性
三、互聯網環境下銀行風險監管的難點和問題
四、互聯網環境下銀行風險監管的原則與任務
第五節 監管措施（MEASURE ）
一、完善制度建設，夯實發展基礎
二、改進監管方式，指導規范發展
三、注重行為監管，增強內生動力
結束語
一、互聯網時代金融實踐發展，對監管體系提出了更高的要求
二、深刻剖析行業變革，不斷豐富銀行業監管體系的內涵外延
三、研究取得的理論突破和實踐貢獻
后記
序言
在2014年中央經濟工作會議上，習近平總書記指出，我國經濟正在向形態更高級、分工更復雜、結構更合理的階段演化，并從九個方面全面闡釋了經濟發展新常態。這一論述深刻揭示了我國當前經濟的本質特征和運行規律，對指導銀行業監管工作有著重要意義。金融服務于實體經濟，經濟的新常態必將催生金融的新常態。隨著貸款增速放緩、存貸利差收窄、融資方式轉變等趨勢的持續呈現，商業銀行傳統業務面臨的壓力日益增大，“跑馬圈地”外延式擴張的經營模式難以為繼。我國銀行業需要切實轉變發展方式，主動把握經濟轉型和產業升級帶來的市場機遇，為大眾創業、萬眾創新提供更有針對性、更加便利的金融服務。
以互聯網為代表的新興產業，是新常態下經濟增長的重要動力，也為金融服務開辟了更廣闊的空間。尤其隨著互聯網在經濟、文化、生活等領域的全面滲透，無論是傳統金融機構還是非金融企業，都在積極探索利用信息技術實現資金融通、支付結算、中介服務的互聯網金融模式。這類新型業態積極嘗試利用非結構化數據改進信用評估和風險控制手段，在成本控制、客戶體驗、普惠金融等方面表現出較強的競爭活力，不僅提升了服務效率，也為金融業改革發展進入了新的驅動力。
互聯網與金融服務的深度融合，還為商業銀行的經營轉型提供了戰略契機。商業銀行應充分利用互聯網、大數據和云計算等技術手段，將金融創新作為延伸服務領域、拓展市場份額、增強風險防控的重要抓手，實現傳統業務和渠道的升級改造。近年來的實踐也表明，國內商業銀行依托互聯網，對商業模式、組織架構、業務流程、產品服務等進行的一系列創新，有效提升了新常態下銀行業發展的質量和效率。
機遇和挑戰總是相伴相生。商業銀行互聯網創新業務運行環境相對復雜，在一定程度上改變了傳統業務體系運作的基礎條件，衍生出更為特殊的風險屬性，對監管能力提出了更高要求：首先，跨行業、跨機構、跨地域的業務特征明顯，增加了監管協調的難度；其次，具有多樣復雜的業態形式，涉眾性、關聯性較強，風險傳染性、突發性加劇；最后，產品呈現出移動化、虛擬化、數據化的特點，對傳統監管手段的有效性提出較大挑戰。與此同時，互聯網沒有改變金融的本質，也無法完全解決金融市場信息不對稱、道德風險、逆向選擇、外部性等問題。為保障消費者的合法權益，維護公平競爭的市場秩序，仍然要以外部監管為依托，對各類“市場失效”予以及時矯正。為解決新常態下的新問題，從根本上化解新舊矛盾交織帶來的壓力，監管部門就要隨著金融實踐的發展與時俱進，在方法、工具、理念等方面持續創新。另外，也要注意從優化外部環境著手，堅持簡政放權，盡快完善制度體系，推動配套的基礎制度建設，指導我國銀行業在新常態形勢下穩健發展。
慶民同志及研究團隊正是順應新的市場環境，為完善商業銀行監管體系做了積極探索。這本書以辯證、開放的研究態度，系統闡釋了金融服務的格局變化、銀行業的發展趨勢、風險防控的思路、國際監管的經驗教訓，并從“機制的新改變、技術門檻的新要求、監管目標的新內涵、風險監管的新內容、監管措施的新突破”等角度構建了互聯網時代商業銀行的監管體系，對于理論研究和實際工作，都有借鑒意義。
當前，全國各民族人民正緊密團結在習近平同志為總書記的黨中央周圍，為“兩個一百年”的目標奮力攻堅克難。保證銀行業體系健康運行，是實現奮斗目標的重要一環，也是監管者責無旁貸的歷史使命。“博學之，審問之，慎思之，明辨之，篤行之”，構建有效的監管體系，需要持續不斷的探索和努力。希望更多的同志在這一領域積極進取，取得更大的突破和更好的成績，為實現中華民族偉大復興的“中國夢”貢獻自己的力量。
尚福林
2015年6月
后記
我們這代人是幸運的，能夠有機會投身于改革開放和民族復興的偉大歷史變革中。用時髦的網絡語言講，我們這代人站在時代的“風口”上。這本書的監管框架以“STORM”命名，也有借喻“風暴”之意。金融是現代經濟的核心，銀行是國民經濟的命脈。過去，大家習慣于銀行業是“風吹來的方向”，感受信貸資金“忽如一夜春風來”，澆灌出實體經濟“千樹萬樹梨花開”。而現在，銀行業卻處于“風暴”中心，經受著利率市場化、跨業競爭、資金脫媒等“八面來風”的沖擊洗禮。挑戰與機遇總是相伴而生，經濟新常態給商業銀行帶來了嚴峻考驗，也為轉型發展提供了難得的戰略契機。能否把握住這個歷史機遇，關鍵在于深化機制改革，建立適配經濟轉型和產業升級的服務模式。
作為從業多年的金融監管者，我們經歷過銀行業多次重大變革，深刻體會到技術進步是推動金融發展的重要動力。作為當代最重要的科技創新，我們認為互聯網能為銀行業轉型發展提供新的思路和空間。它將不僅僅是技術手段，還會為金融領域的改革發展引入新的驅動力、生產力和創造力。這幾年國內銀行業的實踐也表明，借助互聯網開展的產品和模式探索，有效提升了金融服務效率，增強了業務創新能力，推進了經營機制改革。相信未來還會有更多的商業銀行，積極調整發展戰略、組織架構和管理流程，充分利用互聯網完善服務功能，開拓業務增長點。
笙磬合音，相輔相承。正確處理創新與監管的關系，對于發展和轉型之中的中國金融市場而言，顯得尤為重要。創新是市場發展的內在需要，但無法解決市場機制的固有缺陷。構建高效的金融體系，完善的監管體系不可或缺。在2014年和2015年連續兩年的政府工作報告中，都明確提出要“促進互聯網金融健康發展”。作為新生事物，商業銀行互聯網創新業務應有政策助力，更要有約束規范。因此，客觀評估相關的業態創新和行業變革，科學建設與之適應的監管框架，對于推動我國銀行業健康發展有著重要的現實意義。本書便是在此領域所進行的探索研究，希望能夠對各位讀者有所幫助。不足之處，也請社會各界批評指正。
凡益之道，與時偕行。無論是業態發展，還是監管探索，抑或學術研究，都永無止境。可以預見，互聯網環境下的銀行業運行將愈加紛繁復雜，金融風險屬性會更為特殊多元。研究解決伴隨創新出現的各類問題，對監管者而言是嚴峻持續的考驗，更是義不容辭的責任。希望更多的同志能夠敢于探索、勤于鉆研，為打造新金融，適應新常態，營造新環境，服務新經濟，做出新的貢獻。
特別要說明的是，本書是在中國金融四十人論壇課題結項報告的基礎上修改完善而成，前后研究一年有余，并經數輪的討論修改，綜合吸收了來自監管機構、商業銀行和互聯網企業的大量建議，是課題組成員共同智慧的結晶。在此，衷心感謝銀監會楊麗平、黎濤、魯森、宋永明、王曉騰，以及中國銀行孫中東、董宗林、鐘向群，交通銀行侯維棟、陳必均、李慶、劉力，招商銀行邱國波、王波、郭冰、辛琪，阿里巴巴集團胡曉明、程立、陳迪新等，他們為本書的完成付出了辛勤勞動，尤其要感謝銀監會高民為本書統稿所做的大量工作。中國金融四十人論壇秘書長王海明為課題的評審組織做了很多工作，在評審時，中國人民銀行副行長潘功勝、中國投資有限責任公司副總經理謝平、國務院發展研究中心金融研究所所長張承惠、時任國泰君安證券股份有限公司董事長萬建華、國家開發銀行副行長袁力、深圳前海微眾銀行行長曹彤、中國銀監會上海監管局局長廖岷、德意志銀行行長高峰、螞蟻金融服務集團副總裁俞勝法、上海金融服務辦公室主任鄭楊、時任中國人民銀行杭州中心支行行長張健華提出了許多有針對性和啟發性的建議，使本書更趨完善。值此書出版之際，也向各位同仁表示誠摯的謝意！
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