互聯網金融生態
李麟 等著
中國金融出版社
作者簡介
李麟：北京大學管理學博士，現任浦發銀行戰略發展部總經理、高級經濟師、中國金融四十人論壇成員、上海新金融研究院常務理事。主要研究領域為銀行戰略管理、互聯網金融、信貸管理、風險管理。曾在《國際金融研究》、《中國金融》、《二十一世紀經濟報道》、《國際金融報》等學術期刊及專業財經報紙上發表文章100余篇。曾出版《企業價值評估與價值增長》、《移動金融：創建移動互聯網時代新金融模式》等著作，以及《十字路口的資本主義》、《超級大循環：正在改變全球市場和投資策略的新經濟力量》等譯著。其中，《移動金融：創建移動互聯網時代新金融模式》曾獲得首屆中國銀行業發展研究優秀成果評選特等獎、2013年上海金融業改革發展優秀研究成果評選一等獎。
本書內容簡介
當前，中國已在全球范圍內形成了互聯網金融的相對領先優勢，互聯網金融的發展也走到了十字路口。其中面臨的一個突出問題是現有理論不能很好地解釋互聯網金融的跨界經營問題，也不能說明“羊毛出在豬身上，猴數錢、牛買單”的互聯網金融盈利模式的內在機理。在經濟新常態和全面深化改革的背景下，互聯網金融向何處去，如何更好地服務實體經濟轉型發展，成為擺在決策者面前的一個重要問題。在全球推進“工業4.0”戰略、中國實施“一帶一路”戰略的大趨勢下，互聯網經濟的發展將對中國經濟的創新轉型產生巨大的推動力，并將成為中國經濟增長的新動力，而與互聯網經濟新模式相適應發展起來的互聯網金融生態也將進一步拓寬金融機構的經營視野，促進其構建互聯網金融“生態+場景”的創新思路。本書基于生態觀的視角，對互聯網金融生態的定義、理論基礎和特點、技術特征、內涵和范圍、模式創新、規制框架等相關內容進行了系統全面的分析，對于我國打造“網上絲綢之路”、規范互聯網金融生態環境、構建新型盈利模式、確立消費者主權、促進金融普惠、推動經濟轉型升級等具有重要的戰略意義、理論意義和實踐價值。
推薦語
互聯網本身就可以定義為金融市場，而不僅僅是一個工具，它本身是有生命的，會自進化和自演繹。互聯網金融的發展并非取決于金融，而是取決于互聯網技術的發展。目前，推動互聯網金融發展的三項顛覆性技術，包括信息的數字化、計算能力的提升及網絡通訊智能技術已經出現，這將對人類的生產生活產生巨大影響，而互聯網金融向智慧化發展也是一個必然結果。《互聯網金融生態》一書正是以此為脈絡，基于生態觀的視角，為我們全面展現了互聯網金融生態的壯麗畫卷，值得一讀。
——中國金融四十人論壇常務理事會副主席、中國投資有限公司副總經理 謝平
本書以金融生態的獨特視角較好地說明了互聯網金融的平臺戰略和跨界經營問題，為我們展示了互聯網金融的豐富性、多樣性和有機性。該書夯實了互聯網金融生態發展的理論基礎，描繪了互聯網金融服務于互聯網商務和互聯網生活等領域巨大的發展空間，形成了“生態+場景”的創新模式。對于該書所提出的互聯網金融生態發展可能產生贏家通吃的壟斷問題，值得進一步研究探討，并需要引起有關方面的高度關注。
——上海新金融研究院理事長、國泰君安證券董事長 萬建華
評判互聯網金融，不能只以“量”來衡量，還需要從“質”上進行提升。如何改善互聯網金融生態的環境，促進我國互聯網金融更好、更快地發展，是各界人士共同面臨的一個重要問題。李麟同志撰寫的《互聯網金融生態》一書，從定義、理論和技術基礎等最基本的方面談起，全面系統的分析了互聯網金融生態發展和存在的問題，并首次提出了互聯網金融生態的規制框架，具有較高的理論意義和實踐價值。
——上海新金融研究院學術委員、中國銀監會上海監管局局長 廖岷
當前，信息通信領域的發展日益智能化，產業鏈升級的嘉年華正在陸續上演。企業推動跨界經營，實現華麗轉身已成為常態。《互聯網金融生態》一書基于生態觀的視角，描述了比特世界對互聯網制造、互聯網生活、互聯網金融的影響，指明了在動蕩時期和技術快速演進的背景下，金融產品創新特別是互聯網金融創新的生態背景。同時，還提出了互聯網金融生態規制的制度框架，豐富和發展了互聯網金融研究的理論基礎。
——上海浦東發展銀行副行長 姜明生
目錄
第一章 互聯網金融的定義
第一節 關于互聯網金融定義的文獻綜述
第二節 對互聯網金融定義的再界定
第二章 互聯網金融：生態視角
第一節 互聯網金融生態的內涵和范圍
第二節 互聯網金融生態的理論基礎
第三節 互聯網金融生態的特點
第三章 比特世界（Bit World）：互聯網金融生態的驅動力
第一節 信息通信技術（ICT）是互聯網金融生態發展的技術基石
第二節 新興信息技術成為互聯網金融生態發展的助推器
第三節 比特世界使互聯網金融成為現實
第四章 互聯網生活和互聯網生產：孕育互聯網金融生態的土壤
第一節 互聯網帶來生活方式的革命
第二節 互聯網帶來生產方式的革命
第三節 未來的互聯網社會將進入定制化時代
第五章 互聯網金融生態的興起與發展
第一節 互聯網金融生態中的主要模式及市場格局
第二節 當前互聯網金融生態發展中存在的問題
第六章 基于生態視角的互聯網金融模式創新
第一節 比特世界維度
第二節 互聯網生活維度
第三節 互聯網生產維度
第四節 互聯網生產維度和互聯網生活維度的融合：智慧城市建設
第五節 互聯網金融的自身演進
第七章 互聯網金融生態的規制框架
第一節 整體規制框架
第二節 產業規制原則
第三節 法律規制原則
第四節 金融規制原則
附錄一 上海新金融研究院簡介
附錄二 上海新金融研究院組織架構與成員名單（2015年）
附錄三 課題組成員簡介
參考文獻
后記
序言
科學技術是第一生產力。近三個世紀以來，分別以蒸汽機技術、電話電報技術、計算機通信技術為代表的第一、第二和第三次工業革命都帶來了生產力的巨大飛躍。如今，即將到來的以“工業4.0”為特征的第四次工業革命，勢必會推動經濟社會發展的全面互聯網化，并將為人類社會生產力的又一次飛躍提供重要的驅動力。
面對信息技術蓬勃發展的趨勢，以德國、美國為代表的發達國家正在通過大力發展“工業4.0”、“工業互聯網”等戰略加快信息化進程，推動產業轉型升級，提升國家競爭力。與此同時，中國也在實施以“一帶一路”為代表的一系列戰略舉措來適應經濟的新常態特征。在此背景下，互聯網經濟的發展將對中國經濟的創新轉型產生巨大的推動力，并將成為中國經濟增長的新動力。在中國境內，互聯網金融生態環境已經初步形成，互聯網金融也已呈現爆發式發展的態勢，這對于推動中國經濟在新常態下邁入中高端水平具有重要的戰略意義：一是有利于打造“網上絲綢之路”，助推“一帶一路”戰略。互聯網金融具有高滲透、快反應、優體驗、低成本等特征，特別是對貿易壁壘、行政壟斷、市場分割等弊病能夠產生顛覆效應和蝴蝶效應，能夠解決傳統金融、傳統市場難以解決的諸多難題，是構建“網上絲綢之路”必不可少的利器。同時，通過加強網絡互通，促進“互聯互通”，也能夠有效促進線上的絲綢之路與線下的絲綢之路形成良好的互動，助推“一帶一路”戰略取得成功；二是有利于緩解金融抑制，促進區域經濟協調發展。互聯網金融具有技術無邊界、資金無國界的特點，對于進一步深化金融改革，緩解金融抑制，更好的解決區域金融發展不平衡問題，促進區域經濟協調發展具有積極作用；三是有利于促進產業結構的轉型升級。李克強總理在《2015年政府工作報告》中指出，新興產業和新興業態是競爭高地。要制定“互聯網+”行動計劃，推動移動互聯網、云計算、大數據、物聯網等與現代制造業結合，促進電子商務、工業互聯網和互聯網金融健康發展，引導互聯網企業拓展國際市場。
目前，中國已在全球范圍內形成了互聯網金融發展的相對領先優勢。例如，在第三方支付領域，我國第三方支付機構超過250家，超過美歐等國該類企業數量的總和。在P2P貸款領域，我國P2P貸款平臺的數量和發放貸款規模均超過美國。在互聯網理財方面，截止2014年底，余額寶規模已達到5789億元，躋身世界前十大基金之列。然而，當前互聯網金融的發展也走到了十字路口。互聯網金融在呈現出“百家爭鳴、百花齊放”的良好發展態勢的同時，也呈現出“野蠻生長”的部分亂象，需要從頂層設計高度進行統籌和協調，主要表現在兩個方面：一是互聯網金融作為新興的金融服務形態，具有“互聯網”和“金融”的雙重屬性，并且具有跨業跨界經營的特征，有著不同于傳統金融的經營特征和風險特征，單純從金融監管角度出發來對互聯網金融生態進行規制是不全面的，需要建立扎實的理論基礎，構建科學有效的規制體制，才能保障互聯網金融的持續健康發展；二是隨著網上絲綢之路的建設，互聯網金融在相關國家的普及和推廣，傳統國際金融法律規范在調整國際互聯網金融新秩序方面，出現了許多新的盲點和空缺，跨境的互聯網金融交易行為亟須新的法律規范調整。因此，我國亟需從國家戰略層面，從立足打造世界互聯網金融生態的高度，總結提煉互聯網金融發展的特點、規律和趨勢，建立互聯網金融生態發展的國際標準，提出互聯網金融生態的跨國規制框架，使之成為與“工業4.0”相媲美的中國名片，從而主導國際互聯網金融發展的話語權，為我國互聯網金融生態的發展奠定堅實基礎。
《互聯網金融生態》一書凝結了作者對當前互聯網金融生態發展問題的深入思考，既有理論高度，又有豐富的實踐案例，令人耳目一新，尤其是在互聯網金融生態規制框架的創新方面也做了較好的探索。全書基于生態觀的獨特視角，對互聯網金融的定義進行了再界定，并明確了互聯網金融生態的內涵和范圍，系統分析了互聯網金融生態的七大理論基礎和九大特點，提出建構在信息通訊技術（ICT）之上的比特世界（Bit World）是互聯網金融生態發展的核心驅動力，并詳細闡述了互聯網對人類的生活和生產方式帶來的巨大變革。此外，該書還對互聯網金融生態中的主要模式進行了梳理，對互聯網金融生態發展中存在的問題進行了分析，提出基于生態視角的互聯網金融將在四個維度（即比特世界、互聯網生活、互聯網生產、互聯網金融）、八個領域（包括互聯網企業、大眾客戶、小微企業、科技企業、制造企業、智慧城市、直銷銀行、金融同業演化）發展出新的創新模式。而既有的已經成熟的互聯網金融模式，如第三方支付、互聯網理財、P2P、眾籌、供應鏈金融等模式也將更深度地參與到上述四個維度、八個領域的互聯網金融模式創新之中，從而形成更加完善的互聯網金融生態系統。最后，該書還構建了一個包括總體規制、產業規制、法律規制和金融規制等內容在內的規制框架，提出了很多具有建設性的規制原則。
李麟同志帶領的研究團隊長期在銀行領域工作，具有豐富的理論功底和實踐經驗，對互聯網金融的發展前沿一直保持著高度的關注度和敏銳度。該團隊曾全程參與了浦發銀行和中國移動戰略合作方案的撰寫和論證，出版了國內首部系統研究移動金融的著作《移動金融——創建移動互聯網時代新金融模式》，在業內廣受矚目。作為探索互聯網金融發展的又一力作，《互聯網金融生態》將對于業界拓展互聯網金融業務發展思路、革新商業銀行發展理念、提升傳統金融與互聯網金融的融合水平具有重要的指導意義，將有助于進一步推動我國互聯網金融的研究和實踐。特別是在當前中國互聯網金融快速發展，業務模式不斷創新的年代，該書的出版非常及時，對于我國打造“網上絲綢之路”、規范互聯網金融生態環境、確立消費者主權、促進金融普惠、推動經濟轉型升級、建立互聯網金融生態的全球標準等具有重要的戰略意義、理論意義和實踐價值。
需要指出的是，規制本身就是法律概念，對互聯網金融生態的規制必須提升到法律議程上來。在未來的研究中應繼續深化對法律規制原則的研究，探索構建適應互聯網時代的互聯網金融生態跨國司法體系。同時，互聯網金融屬于新興金融領域，很多相應的行業規范標準尚未建立，也希望后續的研究在此方向進行積極探索，立足建立行業規范的國際標準，促進互聯網金融真正實現互聯互通。未來，全球互聯網技術將呈現智能化的趨勢，信息流、物流、資金流三流融合；金融業態發展也將呈現出“載體的移動化，行為的數據化、支付的虛擬化、服務的個性化和產業的集群化”等特征。中國銀行業也應積極推動戰略轉型，但目前尚未形成清晰明確的著力點和施力方向，其根本的原因是缺乏系統、全面的理論基礎和分析框架。這本書僅僅是個開始，希望金融同業以及其他有關行業，動員更多的研究人員關注這個領域，在助力銀行業經受改革淬煉，重塑競爭優勢的同時，助推中國互聯網金融走向世界，進一步豐富和提升中國經濟持續發展的內在動力。
閻慶民
天津市副市長
2015年3月于天津
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李麟
書籍 
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