我國金融租賃業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究
2012年12月17日
課題負(fù)責(zé)人
凌 濤：研究院學(xué)術(shù)顧問、中國人民銀行上海總部副主任
課題組成員
杜要忠：中國人民銀行上海總部金融穩(wěn)定部副主任
莊 偉：中國人民銀行上海總部金融穩(wěn)定部體制改革處處長
周正清：中國人民銀行上海總部金融穩(wěn)定部
瞿士杰：中國人民銀行上海總部金融穩(wěn)定部
一、金融租賃理論簡述
金融租賃于20世紀(jì)50年代誕生于美國，1952年美國租賃公司(現(xiàn)更名為美國國際租賃公司)的成立開創(chuàng)了現(xiàn)代租賃的先河。金融租賃業(yè)務(wù)的初衷是幫助企業(yè)擴(kuò)大銷售，允許客戶以租賃的方式分期支付租金，刺激對(duì)設(shè)備的購買。20世紀(jì)60年代，日本、英國、法國等國家也出現(xiàn)金融租賃公司，自此，金融租賃逐步在全球推廣。如今，在全球資本市場(chǎng)，金融租賃成為連接金融、商業(yè)和產(chǎn)業(yè)資本的紐帶，在發(fā)達(dá)國家已成為僅次于銀行信貸的第二大融資方式。
（一）金融租賃的定義
在我國，金融租賃起步于上世紀(jì)80年代，由中國國際信托投資公司、北京機(jī)電設(shè)備公司和日本東方租賃公司共同出資創(chuàng)建的中國東方租賃有限公司，是我國第一家金融租賃公司。從完全陌生到逐步認(rèn)可，國內(nèi)對(duì)金融租賃的認(rèn)識(shí)發(fā)生著轉(zhuǎn)變，金融租賃不再僅僅是變相貸款，而是集融資融物、產(chǎn)品促銷和資產(chǎn)管理于一身的新型金融模式，是金融業(yè)發(fā)展到特定階段的必然產(chǎn)物。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展和理念的轉(zhuǎn)變，法律和監(jiān)管層面對(duì)金融租賃業(yè)務(wù)的定義趨于統(tǒng)一。1999年，《中華人民共和國合同法》頒布，成為首部對(duì)“融資租賃”明確定義的法律。按照《合同法》的定義，“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同”。
作為我國融資租賃行業(yè)的主要監(jiān)管部門，銀監(jiān)會(huì)和商務(wù)部對(duì)“融資租賃”的定義均遵循《合同法》法義。銀監(jiān)會(huì)《金融租賃公司管理辦法》規(guī)定，“融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對(duì)租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動(dòng)。”商務(wù)部《外商投資租賃業(yè)管理辦法》規(guī)定，“融資租賃業(yè)務(wù)系指出租人根據(jù)承租人對(duì)出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃財(cái)產(chǎn)，提供給承租人使用，并向承租人收取租金的業(yè)務(wù)。”
由于歷史原因和監(jiān)管部門差異，融資租賃行業(yè)出現(xiàn)“金融租賃”和“融資租賃”并存的現(xiàn)象，即銀監(jiān)會(huì)（原人民銀行）監(jiān)管下的以從事融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機(jī)構(gòu)，以及商務(wù)部（原外經(jīng)貿(mào)部）監(jiān)管下的專門從事融資租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。由于監(jiān)管部門和市場(chǎng)準(zhǔn)入的不同，金融租賃和融資租賃公司在業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管要求等方面存在較大差異，即金融租賃公司享有金融牌照，獲準(zhǔn)開展金融業(yè)務(wù)，可經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍更廣，但在出資人資格、關(guān)聯(lián)交易、售后回租業(yè)務(wù)等方面面臨更為嚴(yán)格的監(jiān)管要求。因此，金融租賃公司實(shí)質(zhì)是以開展融資租賃業(yè)務(wù)為主、享有金融經(jīng)營權(quán)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。
（此項(xiàng)課題系上海新金融研究院內(nèi)部課題報(bào)告，課題組負(fù)責(zé)人為研究院學(xué)術(shù)顧問、中國人民銀行上海總部副主任凌濤。課題報(bào)告受農(nóng)銀金融租賃有限公司委托和資助，研究院組織專家評(píng)審。本文為報(bào)告第一部分，閱讀全文請(qǐng)聯(lián)系工作人員。報(bào)告即將出版，敬請(qǐng)關(guān)注！）
